集中调仓到‘大金融’主线上呢？ ‘大金融’这条线，跌不下去，就只有涨了。 而且，当前的市场行情局面下，牛市的预期，依然是在市场内外飞速发酵，且越来越强烈的。 有牛市强硬逻辑在。 就当前‘大金融’主线的这个估值水平，依然算是极端低估吧？ 还有‘沪港通’、‘华证500指数期货’、‘A50指数期货’上市交易的这几大利好，今天虽然兑现了。 但后续更大的利好预期，依然也还是存在着啊。 并且，极有可能，还会越来越强烈，越来越明确。” “你是说市场中，很多机构预期的未来‘央行降息、降准’这个利好预期吧？”许仲继眯着眼睛，想了想，说道，“目前市场上，是有这么一种说法，但是央行也没有明确表态啊，不知道宏观的货币政策，会不会真的反转？ 还有就是……就算市场的这个预期，越来越明显。 但时间线上呢？ 如果央行一直就这么拖着，明年才降息、降准，进行货币政策转向的话，那对于当前‘大金融’主线的走势，就算不得多么强烈的利好刺激了。” 何弘沉思了片刻，回应道：“许总说的这一点，确实是其中的不确定性，但是我们纵观整个市场来看……许总觉得当前整个市场中，还有比‘大金融’这条线，预期更为明确，投资信心和普遍赚钱效应更强、投资性价比更好的核心主线，或者说分支板块吗？应该没有比‘大金融’更强、更适合投资的主线了吧？ 当然，在牛市的强烈预期下。 当前‘次新股’板块的火热炒作迹象，确实也是一片火爆，且持续性很强，接连走出了‘蓝石重装、华科曙光’这样的次新大妖股。 同时，‘次新股’的筹码，也较为干净，没有历史套牢盘作为股价上行的阻碍。 但是，这条支线，有个先天的缺陷…… 那就是可以容纳的资金体量，非常有限，而且股价波动幅度，极为剧烈。 这样的支线行情炒作和情绪炒作，天生就只适合市场中，风险偏好极高的游资群体，而不适合中短期持仓的机构群体。 至于在今年下半年6月份至10月份，持续大涨的‘基建’、‘军工’主线。 诚然，这两大核心主线，当前的预期依然强烈，且在‘新时代路上、海上丝绸之路’宏观经济战略，以及‘央企国企改革重组’这一大内部企业改革措施下，后续的想象空间，依然还很大，还很有看头。 但以中短期持仓的预期结果而言…… ‘基建’、‘军工’这两大主线，当前所处的估值水位，明显是超过‘大金融’这条核心主线的。 且前面才持续大涨，相应核心股票、行业龙头股票，均差不多以实现了翻倍的涨幅。 在加上，这两大主线在技术面上，调整的时间和空间，都还是明显有所不足的，相对来说，不管是弹性空间，还是估值优势，都不如当前同样火爆的‘大金融’核心主线。 所以，我觉得我们这个时候。 继续调整持仓结构，集中持股，把投资的主方向，进一步集中到‘大金融’主线上，并没有什么问题。” 许仲继听完何弘的这一番分析，再度打量了他一眼，难得地呵呵笑道：“老何啊，记得沪指刚刚突破3000点的时候，那个时候‘大金融’这条线刚刚启动不久，我让你把基金的投资主攻方向，调仓到‘大金融’这条线，特别是证券、互联网金融这两大板块领域上来，你当前明显显得非常犹豫。 为何现在，在‘大金融’整条主线，已经连续大涨了半个多月时间了。 且像证券、互联网金融这两大热门板块指数，从半个月前的位置算起，已经差不多实现了翻倍的情况下。 你对于‘大金融’这条核心主线的投资看法，反而变得比之前更为坚定和强烈了呢？” 面对着许仲继的疑问，何弘微笑地回应道：“市场中的很多行情，不都是越走越明朗，越走越清晰的吗？ 我记得之前许总就说过…… 我们做投资的，目光不是盯着眼前的行情，而是应该盯着未来的行情看。 当前，从未来的预期角度分析，确实是‘大金融’这条线的预期最强，行情的确定性最高嘛，既然如此……那就应该如此选择，集中仓位，做最为确定性的行情才对嘛。 至于之前，在沪指刚刚突破3000点的时候。 那个时候我心里犹豫。 是因为当时的市场行情表现形态里，‘基建’、‘